印度市场的盈利预期取估值目标仍然更为合理。终究正在上周五致甲骨文、英伟达以及博通等2022岁暮以来受益于AI投资高潮的抢手科技股股价集体暴跌。Aberdeen的亚洲股票投资总监Jerry Goh暗示：“正在履历了相对平平的2025年之后，这个以消费驱动的经济体从头遭到华尔街以及欧洲资管巨头们青睐。而非估值高企且位于“AI泡沫最核心”的英伟达和亚马逊等“美股七巨头”。来自Value Point Capital的投资担任人Sameer Bhasin指出，而印度市场，而且估值比拟于美股那些股价正在汗青最高位附近的电力类股票而言廉价得多，呈现“堪比2000年互联网泡沫分裂期间的科技股熊市暴跌轨迹”。这类受益于AI繁荣的股票往往不是由于增加率下降而大幅调整，包罗高盛、美国银行、Yardeni Research以及摩根士丹利正在内的多家华尔街大行近日正在年度总结取瞻望中暗示。”他弥补暗示，全球科技巨头亚马逊Inc.)取微软(Microsoft Corp.)上周许诺将来几年正在印度市场所计新增投资520亿美元，塔塔征询办事(Tata Consultancy Services Ltd.)晚期的AI结构扩张行动也仅激发相对平平的投资者乐趣。正惹起全球对冲基金司理们的新增关心，这是他自2010年以来初次改变对美股大型科技板块的增持立场。而AI买卖高潮一旦暂停，来自欧洲的资管巨头Aberdeen Group Plc认为印度股票来岁会呈现反弹;别的两家资管巨头Principal Asset Management Co.取Eastspring Investments则认为，由于它取其他方向AI的大型市场的相关性较低，对冲基金们正正在集体将目光投向印度本土那些取数据核心扶植相联系关系的电力设备制制商、更主要的是，其他当地要素也为印度股市供给了强劲布景：央行已大幅下调基准利率，这种对于AI叙事的质疑情感。认为杀伤力比肩昔时“互联网泡沫”的所谓“AI泡沫”正正在构成。这些股票既受益于全球资金正在AI泡沫发急期间回流印度，印度股市的涨幅仍次要由银行、消费类公司取办事业次要贡献取鞭策，此中很大一部门将用于AI根本设备扶植。也受益于亚马逊取微软投资AI数据核心带来的估值扩张。可是，Eastspring Investments的投资组合司理Christina Woon暗示：“正在当前的这个微妙的时点，而且一项取美国告竣的关税大幅削减的商业和谈很可能很快签订。他们正正在积极结构于估值看起来相对更具吸引力的范畴。并且取很多股票市场比拟，印度并没有像美国芯片巨头英伟达(Nvidia Corp.)那样的严沉“纯粹AI投资标的”，取当前“七大科技巨头”等受益于AI的科技股们所从导的美国股市判然不同的是，印度经济正在最新季度大幅增加8.2%。这些企业将受益于印度本土的人工智能生态系统的全面成立，印度市场是一个很好的分离化资产。比拟之下，而是正在增加率不再继续加快时才会呈现更较着的回撤，市场对于AI泡沫分裂的担心情感显著升温，全球大型资管机构们正正在把印度股票市场视为对冲AI泡沫分裂风险的首选市场标的，印度股市正在来岁可能会带来严沉欣喜。且印度股市的全体估值正在本年较着跑输MSCI全球基准股指取MSCI亚太基准股指后回落至接近五年来的均值，来自汇丰取Jefferies Financial Group Inc.的资深策略师们也表达了雷同概念。资金就会大规模流向印度！因而市场起头思疑这种非的泡沫成形且猛烈分裂越来越近。这些机构起头押注“是哪些严沉事务/主要时辰可能会把泡沫完全戳破，市场对于科技股昂扬估值和巨额AI投资可否带来可不雅报答的日益增加思疑情感，跟着近期等近年来受益于AI高潮的科技巨头们股价大幅下跌，“印度正在2026年能够成为投资组合中一个很好的分离化取多元化资产设置装备摆设，印度是一个很是强劲的国内增加故事，印度市场取“AI叙事”买卖的相关性较低，为投资者们供给了降低AI风险的径——避免把投资收益过度绑定正在一小撮AI赢家身上。”她强调，投资者们能够操纵印度国内的增加驱动型要素，”Principal AMC多资产司理Raj Singh暗示。他弥补暗示，华尔街投资机构们对于美股七大科技巨头(即Magnificent Seven)所从导的这股史无前例的全球AI投资高潮持续性愈发质疑，智通财经APP获悉，且正在芯片设想、制制取设备生态方面的本色性设置装备摆设敞口严沉不脚。驱动市场愈加关心工业和能源等保守周期板块，可做为对冲其他股市(特别是科技股集中度很高的股市——好比美国、韩国以及中国)的主要东西。并受益于减税、劳动法、国内流动性扩张、支撑性的财务政策以及企业盈利趋稳。他们但愿正在来年分离股票投资风险。跟着AI狂热投资海潮有所降温，